Hoe betaal je belasting over carried interest (lucratief belang) in Nederland?
Je carry valt meestal in Box 1, belast tot 49,50%.
Lucratief belang is een verzamelnaam voor vermogensrechten die je krijgt als beloning voor je werk. Meestal gaat het om aandelen. De Belastingdienst belast dat in Box 1 als resultaat uit overige werkzaamheden.¹ Je betaalt er gewoon progressieve inkomstenbelasting over.
Denk aan carry in een fonds of aan sweet equity bij een overname. Neem Joris. Hij is Nederlander en heeft carry in een Amerikaans fonds. Hij wil weten wat hij hier betaalt. Woon je in Nederland, dan valt je carry uit een buitenlands fonds meestal ook onder de Nederlandse belasting.
In het kort
Box 1, geen vermogenswinst. Je carry telt als resultaat uit overige werkzaamheden.
Lucratief belang = aandelenrechten als beloning voor je werk.
Kwalificatie: achtergestelde klasse onder 10%, preferente aandelen vanaf 15%, of onder de waarde gekocht.
De Box 2-route: middellijk houden en minstens 95% in hetzelfde jaar uitkeren geeft Box 2 (24,5% / 31%). Je hebt zelf minstens 5% aanmerkelijk belang in de holding nodig.
Verlies is aftrekbaar in Box 1, maar alleen bij een direct gehouden belang. Via de Box 2-route valt het verlies in Box 2.
Vanaf 2028 wordt de Box 2-route zwaarder, effectief 28,45% / 36%.
Direct of via een holding bepaalt je opties.
Wanneer telt je aandelenbelang als lucratief belang?
Je aandelen tellen mee zodra je ze krijgt als beloning voor je werk.
De wet noemt drie situaties. De eerste is een achtergestelde aandelenklasse onder 10% van het totale kapitaal.¹ Achtergesteld betekent: jij komt pas na de anderen aan de beurt. De tweede zijn preferente aandelen met minstens 15% dividend per jaar. De derde is een verkrijging onder de marktwaarde of met veel geleend geld. Dat laatste heet leverage.
Joris zit in een kleine achtergestelde klasse in het fonds. Daarmee valt zijn carry onder de regeling.
Wat betaal je in Box 1?
Je betaalt het progressieve tarief, oplopend tot 49,50%.
Box 1 kent drie schijven. De Belastingdienst telt je carry op bij je andere Box 1-inkomen.² De meeste mensen met carry zitten al boven de topschijf. Dan betaal je over je hele carry 49,50% belasting. Een verlies op je lucratief belang is aftrekbaar in Box 1. Dat geldt alleen bij een direct gehouden belang. Bij de Box 2-route valt dat verlies onder Box 2.
| Inkomen in Box 1 (2026) | Tarief | Geldt voor |
|---|---|---|
| t/m €38.883 | 35,75% | eerste schijf |
| €38.883 tot €78.426 | 37,56% | middenschijf |
| boven €78.426 | 49,50% | topschijf |
Kan je carry in Box 2 vallen?
Ja, bij middellijk houden en minstens 95% uitkeren in hetzelfde jaar.
Middellijk houden betekent: je houdt het belang via je eigen holding. De doorstootregeling laat de heffing dan in Box 2 vallen.³ Ook in die holding heb je zelf een aanmerkelijk belang nodig, van minstens 5%. De voorwaarde: je keert minstens 95% van het voordeel in hetzelfde kalenderjaar uit. Komt de carry laat in december binnen, dan is een uitkering in januari te laat. De doorstoot vervalt dan en het valt terug in Box 1. Box 2 kent twee tarieven: 24,5% en 31%.² De voorwaarde is streng. Zet je structuur dus eerst goed neer.
| Inkomen in Box 2 (2026) | Tarief | Toelichting |
|---|---|---|
| tot €68.843 | 24,5% | eerste schijf |
| vanaf €68.843 | 31% | tweede schijf |
Box 1 of Box 2: wat scheelt het?
De Box 2-route scheelt in dit voorbeeld ruim 40%.
Neem Joris. Hij keert in 2026 €200.000 carry uit, bovenop zijn salaris boven €78.426. Direct in Box 1 betaalt hij 49,50%, dus ongeveer €99.000. Via zijn holding met doorstoot valt het in Box 2: 24,5% over de eerste €68.843 en 31% over de rest. Over de eerste €68.843 betaalt hij 24,5 procent, dus €16.867. Over de resterende €131.157 betaalt hij 31 procent, dus €40.659. Samen ongeveer €57.500. Het verschil is ongeveer €41.500. De vergelijking gaat ervan uit dat de holding eerst geen vennootschapsbelasting over de carry betaalt.
Of de Box 2-route voor Joris openstaat hangt af van zijn structuur en de timing. Zijn exacte Box 1-bedrag hangt af van zijn overige inkomen. We rekenen het met hem uit voordat hij aangifte doet.
| Route | Hoe belast | Belasting over €200.000 |
|---|---|---|
| Direct, Box 1 | 49,50% bovenop salaris | ongeveer €99.000 |
| Via holding, Box 2 | 24,5% over €68.843 (€16.867), daarna 31% over €131.157 (€40.659) | ongeveer €57.500 |
| Verschil | route en structuur bepalen | ongeveer €41.500 |
“Veel mensen verwachten het buitenlandse tarief. De structuur verandert vaak het antwoord. Wil je de Box 2-route, zet die dan goed neer vóór de uitkering.”
Wat verandert er in 2028 voor carried interest?
Vanaf 2028 belast de Belastingdienst een indirect belang zwaarder.
De Tweede Kamer nam dit aan in het Belastingplan 2026. De ingangsdatum schoof op naar 1 januari 2028.⁴ Een vermenigvuldigingsfactor van 36/31 verhoogt de grondslag vóór het Box 2-tarief. Zo komt de effectieve druk uit op 28,45% in de eerste schijf en 36% in de tweede.⁴
Wat betekent dit voor jou?
Kijk eerst hoe je het belang houdt, dan naar de timing. Houd je direct of via een holding? Dat bepaalt of Box 2 openstaat. Bij een buitenlands fonds speelt het belastingverdrag mee. Verwerk elk lucratief belang juist in je aangifte, op basis van jouw situatie.
Je carry geef je op in je aangifte. Joris legt zijn structuur nu voor, ruim voor de uitkering. Hoe we een volledige aangifte voor je doen, lees je op onze pagina over de Nederlandse belastingaangifte.
Hoe de Belastingdienst omgaat met wat je verdient, lees je op onze overzichtspagina over werk en inkomen.
¹ wetten.overheid.nl, Wet inkomstenbelasting 2001, artikel 3.92b (lucratief belang) · Geraadpleegd
² belastingdienst.nl, Boxen en tarieven, Box 1 en Box 2 (2026) · Geraadpleegd
³ wetten.overheid.nl, Wet inkomstenbelasting 2001, artikel 3.95b lid 5 (doorstootregeling) · Geraadpleegd
⁴ zoek.officielebekendmakingen.nl, Kamerstukken II 2025/26, 36 812, nr. 109 (amendement Van Eijk c.s.) · Geraadpleegd
Veelgestelde vragen over lucratief belang
Is carried interest inkomen of vermogenswinst in Nederland?
Inkomen, geen vermogenswinst. De Belastingdienst belast je carry in Box 1, tegen het progressieve tarief. Houd je het via je eigen holding, dan kan Box 2 gelden.
Wat is de doorstootregeling?
Je carry naar Box 2 sluizen. Houd het belang middellijk en keer minstens 95% van het voordeel in hetzelfde kalenderjaar uit. Ook in je holding moet je zelf minstens 5% van de aandelen hebben.
Ik heb carry in een Amerikaans of Brits fonds. Betaal ik hier belasting?
Woon je in Nederland, dan vaak wel. Het belastingverdrag en je aangifte bepalen het detail. We controleren je situatie. Is er in het buitenland belasting ingehouden, dan toetsen we verrekening.
Geldt de wijziging van 2028 nu al?
Nee, pas vanaf 1 januari 2028. Voor 2026 en 2027 blijven de tarieven 24,5% en 31%.
Is een verlies op een lucratief belang aftrekbaar?
Alleen bij een direct gehouden belang. Dan is het verlies aftrekbaar in Box 1, verrekend met je andere inkomen. Kies je de Box 2-route, dan valt dat verlies juist onder Box 2. Hoe je het belang houdt bepaalt dus ook hier je route. We rekenen je situatie met je door.
Moet ik mijn carry zelf aangeven?
Ja, in je aangifte. We rekenen Box 1 tegen Box 2 en regelen de aangifte voor je.